코스닥벤처펀드, 무엇이며 투자해도 괜찮을까? (2022)

 

코스닥벤처펀드, 무엇이며 투자해도 괜찮을까?

 

안녕하세요. 토핀입니다 :)

 

오늘은 지난 2020년 ~ 2021년 IPO(기업공개) 열풍이 불때 전국민적 관심으로 없어서 팔지 못했던 코스닥벤처펀드에 대해 말씀드릴려고 합니다.

 

 

코스닥 벤처펀드란?

코스닥벤처펀드는 ‘코스닥+벤처+펀드’ 3가지 단어에서 유추할 수 있듯 기업의 성장자금을 원활하게 공급하기 위한 목적입니다. 또한 코스닥 시장 자체를 신뢰받는 시장으로 육성하기 위해 펀드로 구성한 상품입니다.

 

 

코스닥 벤처펀드

 

코스닥 성장은 국내 증시 및 민간투자의 활성화에 기여할 수 있기에 정부차원에서도 세제 및 금융지원을 확대했습니다.

 

 

 

코스닥벤처펀드 공모혜택

코스닥벤처펀드는 개인투자자에게 IPO기업에 대한 공모주를 우선배정 혜택해주는 것에 의의가 있습니다.

 

일반적으로 공모주청약을 하게 되면 경쟁률과 증거금을 바탕으로 실제 받을 수 있는 주식의 수를 결정했습니다.

 

그러나 2021년 경쟁률이 너무 높을 경우 수천만원의 증거금을 넣어도 1주도 배정받지 못하는 경우가 비일비재 했습니다.

그래서 일정 금액이상을 넣으면 최소한 한 주를 배정하도록 법률이 변경되었습니다.

 

법률이 변경될 정도로 공모주청약은 기업이 괜찮으면 매우 높은 경쟁률을 보여주고 있습니다.

 

그러나 코스닥벤처펀드는 IPO기업의 전체 공모주식 수의 30%를 코스닥벤처펀드에 우선 배정 혜택을 부여합니다.

 

코스닥벤처펀드 IPO 주식 30% 우선배정 혜택

 

금융투자협회 법규정보시스템

 

IPO 공모주식 수 분배 비중은 코스닥벤처펀드 30%, 기관투자자 20%, 우리사주조합 20%, 일반투자자 25%, 하이일드펀드 5%로 코스닥벤처펀드가 가장 높은 비중을 보여주는 것을 확인할 수 있습니다.

 

IPO 공모주식 비중

 

 

---

 

코스닥벤처펀드 세제혜택

코스닥벤처펀드는 소득공제 혜택을 부여합니다.

투자 금액 한도는 없으나, 소득공제율은 3,000만원 투자 시 최대 300만원까지만 받을 수 있게 제한이 되어 있습니다.

 

과세표준 별 실제 세금감면 혜택을 받을 수 있는 금액은 198,000원 ~ 1,320,000원입니다.

 

코스닥벤처펀드, 과세표준별 소득공제 수익율

*출처 : 신한금융투자

 

그러나 코스닥벤처펀드는 3년 이상 투자해야 소득공제를 받을 수 있으며, 소득공제 혜택은 투자 기간 3년 중 한해만 받을 수 있습니다.

 

그러나 소득공제를 받은 후 투자일로 부터 3년이 지나기 전 코스닥벤처펀드를 환매할 경우 세제혜택 금액은 징수가 되니 주의해야만 합니다.

 

---

 

코스닥벤처펀드 투자 비중

코스닥 벤처펀드는 공모주에 투자되는 펀드입니다.

 

그러나 공모주 우선배정 혜택을 받기 위해서는 <펀드 자산규모의 15% 이상은 벤처기업신주, 35% 이상은 벤처 혹은 벤처 지정해제 후 7년 내 코스닥 상장 중소기업의 신주/구주>에 투자되어야 합니다.

 

*공모주는 펀드자산의 최대 50%만 투자가 가능합니다.

 

이때 벤처기업의 투자방식은 운용사에 따라 CB, BW, 메자닌 투자 등 다양한 방법으로 진행하게 됩니다.

 

 

---

 

2020년 ~ 2021년도 까지는 코스닥벤처펀드의 수익률은 매우 좋았습니다. 그러나 최근 지속적인 중앙은행의 금리인상 및 자산시장의 하락으로 인해 코스닥벤처펀드의 수익률도 같이 하락하고 있는 추세입니다.

 

 

한화투자증권의 코스닥벤처펀드 수익률을 예로들어보겠습니다.

최근 12개월 기준 -5.9% ~ -22.86%입니다.

코스닥벤처펀드 2022.07기준 수익률

 

2021년 10월을 기점으로 자산시장이 하락되기 시작했기에 저 수치도 어느정도 보정이 된 수치로 판단할 수 있습니다.

 

 

코스닥벤처펀드는 공모주에 투자할 수 있으나 동시에 벤처기업 혹은 코스닥 상장기업에 50% 투자되는 만큼 시장변동성에 비해 더 높은 변동성을 가지고 있습니다.

 

그렇기 때문에 호황기에는 높은 수익률과 공모주 우선배정 효과를 받을 수 있지만, 침체기에는 공모주에 대한 매력도가 떨어지면서 관심이 줄어들 수 있으며, 벤처기업의 주가 변동성으로 인해 큰 폭의 하락이 있을 수 있습니다.

 

코스닥벤처퍼든드는 시장 상황과 매우 높은 관여도가 있는 상품입니다. 만약 코스닥벤처펀드를 보유하고 있는 도중 시장이 침체기로 전환될 경우 소득공제 혜택을 징수당하더라도 빠른 환매신청이 자산방어에 더 유리할 수 있습니다.

 

 

오늘도 토핀을 방문해주셔서 감사합니다.